德邦股份踩雷基金投资 1.6亿理财产品存兑付风险

阅读: 5 发表于 2019-07-18 09:37

 

  热衷于理财的德邦股份(603056.SH)也踩雷基金投资。

  7月15日,公司公告,全资子公司1.6亿元投资理财产品本应于7月6日赎回,但投资对象因资金流动性紧张,未能如期履行股权收益权回购义务,存延期兑付风险。

  长江商报记者发现,近年来德邦股份的投资收益和包括政府补助在内的其他收益贡献了较大的利润,2016-2018年,其投资收益和其他收益合计为6455.52万元、2.76亿元、3.11亿元,占同期净利润的17.11%、50.46%、44.42%。

  而且德邦股份主业也陷入困境。近年来公司快速转型快递行业后,成本急剧增加,拖累业绩。今年一季度公司经营性现金流量净额净流出2.35亿元,净利润亏损4905万元,同比降低149.14%。今年来,德邦股份有6名高管相继离职,而且多为德邦元老。

  1.6亿元理财存延期兑付风险

  7月15日晚间,德邦股份发布公告称,子公司宁波德邦基业投资管理有限公司(以下简称“宁波基业”)1.6亿元投资理财产品存延期兑付风险。

  去年6月5日,德邦股份股东大会同意公司(含控股子公司)使用不超过16亿元的自有资金开展委托理财业务,在此额度范围内资金可以循环使用,去年年报显示,公司已使用自有资金购买的理财产品合计14.85亿元,未到期金额为1.8亿元。

  2018年7月6日,宁波基业以自有资金认购了丰圣财富资产管理有限公司管理的丰圣—融驰稳健11号私募基金第6期及第7期份额,认购金额1.6亿元。前述理财产品的起息日为2018年7月9日,赎回日为2019年7月6日。

  根据《丰圣-融驰稳健11号私募基金投向公告》,该基金投资于上海上科科技投资有限公司(以下简称“上海上科”)持有的上海复旦科技园股份有限公司(以下简称“复旦科技园”)的股权收益权,上海上科承诺按约定期限溢价回购该股权收益权,同时以其持有的复旦科技园股权作为质押物,上海上科法定代表人章勇提供连带责任担保。

  而截至公告日,上海上科因资金流动性紧张,未能如期履行股权收益权回购义务,导致宁波基业1.6亿投资资金存在延期兑付风险。

  德邦股份称,宁波基业此次认购丰圣—融驰稳健11号私募基金份额,投资资金存在延期兑付风险,可能会因此影响公司相关期间利润,影响比例暂未确定,但不影响公司日常经营。公司此次投资总额度1.6亿元占公司去年7亿元净利润的22.86%。

  理财收益和政府补助占比超四成

  事实上,近年来包括理财收益在内的投资收益和包括政府补助在内的其他收益贡献了德邦股份近半的净利润。

  德邦股份于2009年成立于上海,起家于公路货运。近年来,在企业营收规模经历不断增长后,其开始转型快递业务,加速从过往的“快运+”转化为“快递+”,于去年1月16日在上交所上市,成为了继顺丰和“三通一达”之后登陆资本市场的物流企业。

  但转型战略宣布后,快递业务虽然有所增长,但其此前核心快运业务营收却出现了缩水,而且公司包括政府补助在内的其他收益和投资收益在公司的净利润中占比已超四成,盈利持续性受到质疑。

  2016-2018年,德邦股份的营业收入为170.01亿元、203.50亿元、230.25亿元,净利润分别为3.8亿元、5.47亿元、7亿元。但公司同期的投资收益分别为6455.52万元、1.19亿元、1.21亿元,这其中理财收益占比最大,同期理财投资收益分别为6177.47万元、8223.87万元、1.02亿元,包括补助在内的其他收益为0、1.57亿元、1.9亿元。

  因此同期公司投资收益和其他收益合计为6455.52万元、2.76亿元、3.11亿元。占到了同期净利润的17.11%、50.46%、44.42%。

  7月11日,德邦股份公告披露,今年截止到公告日,公司及控股子公司一共获得36次政府补助,累计获得与收益相关的各类政府补助共计6852.3万元。而这一水平与去年下半年基本持平,德邦股份自2018年7月到12月一共获得39次政府补助,共计约6965.178万元。

  虽然今年一季度投资收益1130.11万元,其他收益1820.12万元,但德邦股份依旧录得严重亏损。第一季度报告显示,公司营业收入54.76亿元,同比增长16.47%,但净利润亏损4905万元,同比降低149.14%。

  而且值得注意的是,从国家邮政局公布的快递行业申诉率数据来看,德邦快递申诉率为40.56%,排名第二位。自2018年7月德邦物流宣布更名德邦快递并全面发力大件快递业务以来,德邦快递申诉率一直居高不下,投诉内容涉及配送时效慢、暴力运输损坏并丢失零件等。

  6名高管相继离职

  德邦股份问题不断,不仅今年一季度转亏,而且元老高管陆续离职。

  今年3月4日黄华波因健康原因辞去公司副总经理职务,5月21日其又因个人原因辞去公司董事职务,3月18日韩永彦因个人原因辞去公司董事及副总经理职务,4月10日单剑林因个人原因辞去公司副总经理、财务负责人职务,4月30日,汤先保辞去公司董事会秘书职务,并继续担任公司副总经理,秦品强辞职去证券事务代表职务,6月6日黄晶因个人原因辞去公司职工监事职务。

  上述离职高管多为公司元老。黄华波在德邦从业近19年。韩永彦和单剑林几乎是同期进的德邦,在德邦度过了近13年的时光。三人几乎都是在德邦创立之时就在,但却相继离职。

  而新提拔的高管均为80后,并且都是一手从公司历练出来的。去年12月15日因公司业务发展需要,总经理提名田民芽为副总经理,其出生于1983年1月,2006年7月就在广州市德邦物流服务有限公司任职经理,一直效力于德邦。

  新上任的职工监事林楷出生于1989年11月,2017年7月至今历任上海德邦物流有限公司高级企业文化专员、总监,董事会秘书缪衍出生于1988年8月,2012年任职至今,证券事务代表韩爽出生于1993年2月,2017年8月至今历任上海德邦物流有限公司中级税务风险分析员、高级证券事务专员,均为年轻一代的80后或90后。

  德邦股份提拔80后的同时还大力进行股权鼓励。去年9月3日公司公告,设立第一期员工持股计划,该计划筹集资金总额上限为2.2亿元,参加总人数不超过2300人。

  对于资金来源为奖励基金的,其对应标的股票权益的解禁和分配则将依据公司2019年至2021年度业绩考核结果,分三期解锁至持有人。其中,在公司层面的业绩考核指标有关净利润的要求是:2019年、2020年、2021年归属于上市公司股东的扣非后净利润分别不低于4.68亿元、5.70亿元和6.96亿元。

  德邦股份在公告中表示,此次设立员工持股计划的目的在于建立劳动者与所有者的利益共享机制,改善公司治理水平,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,增强员工的凝聚力和公司的发展活力。

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